Les prix du charbon ont continué à augmenter : les cotations en Europe se sont raffermies ; le charbon en Chine est devenu plus cher ; L'Australie a maintenu une tendance à la hausse pour les matériaux thermiques et métallurgiques.
Les indices européens du charbon thermique ont grimpé à 96 USD/t dans un contexte de demande croissante et de temps plus froid attendu. En Europe du Nord, les centrales électriques ont augmenté leurs achats au comptant pour reconstituer leurs stocks avant la saison de chauffage et en raison des attentes d'un hiver plus froid.
L’Europe du Nord-Ouest a connu une baisse de la production éolienne, ce qui stimule également la demande de charbon thermique. Les taux de fret élevés des États-Unis et de la Colombie vers l'Europe soutiennent également les cotations. Les contrats EUA CO2 sont devenus légèrement moins chers, ce qui a renforcé l'attrait du charbon pour la production d'électricité.
Les cotations du gaz sur le hub TTF ont été corrigées à la baisse à 379,78 USD/1 000 m³ (-0,73 USD/1 000 m³ w-ow). Les stocks de stockage de gaz de l'UE sont restés à 83 %. Les stocks de charbon des terminaux ARA ont augmenté au cours de la semaine pour atteindre 3,67 millions de tonnes (+0.11 millions de tonnes ou +3 %).
Le High-CV 6 000 sud-africain a progressé à 83-84 USD/t, suite au raffermissement des prix en Europe. Le soutien est également venu de la demande de la Corée du Sud, le charbon sud-africain étant devenu plus compétitif en raison de son prix.
La demande du Pakistan pourrait également augmenter en raison de l'arrêt des échanges commerciaux avec l'Afghanistan provoqué par le conflit armé. Les stocks du terminal RBCT ont augmenté sur la semaine à 3,75 millions de tonnes (+0.15 millions de tonnes).
Sasol a augmenté sa production de 18 % à 7,2 millions de tonnes en juillet-septembre, grâce à la mise en service d'une nouvelle installation de préparation de charbon. Malgré cette augmentation, la totalité du volume reste destinée à un usage interne, car l'entreprise a interrompu ses ventes externes, dirigeant le charbon vers la transformation, ce qui réduit l'offre ponctuelle et soutient les prix à l'exportation.
Pendant ce temps, les indicateurs du transport ferroviaire en Afrique du Sud continuent de s'améliorer : le volume des livraisons de charbon au port de Richards Bay la semaine dernière a atteint 1,4 million de tonnes. Ce chiffre annualisé équivaut à 68 millions de tonnes, ce qui dépasse le résultat de l'exercice 2025 (57,6 millions de tonnes) et est nettement supérieur au plus bas historique de l'exercice 2024 (48,5 millions de tonnes).
En Chine, les prix spot du charbon à 5 500 NAR au port de Qinhuangdao ont gagné 2,14 USD/t à 109 USD/t. Le marché chinois maintient sa tendance à la hausse en raison d'une offre limitée, d'une demande croissante et de l'approche de l'hiver.
Une forte baisse de température de 4 à 8 degrés (jusqu'à -10 degrés dans certaines régions) est attendue à partir du 7 novembre, ce qui entraînera une augmentation de la consommation d'électricité et de charbon thermique. Certains commerçants ont commencé à augmenter les prix, comptant sur la croissance de la demande.
En outre, les grandes centrales électriques ont intentionnellement ralenti la reconstitution des stocks d'hiver pour exercer une pression sur le marché au comptant et renforcer leur position dans les négociations contractuelles annuelles, qui pourraient commencer en novembre-décembre.
En outre, une augmentation des tarifs ferroviaires en Chine la semaine dernière a freiné l'activité sur le marché du charbon. En conséquence, les expéditions de charbon vers les ports ont ralenti, limitant la croissance des stocks portuaires.
Selon les prévisions de China Coal, la demande de charbon connaîtra une croissance modérée en 2026, tandis que l'offre restera limitée, poussant les centrales électriques à passer des contrats au comptant à des contrats à long terme.
Les stocks dans les 9 plus grands ports ont diminué à 23,75 millions de tonnes (-0,44 millions de tw-ow).
Le prix indonésien de 5 900 GAR a augmenté jusqu'à 78 USD/t, tandis que le prix de 4 200 GAR a légèrement augmenté au-dessus de 45 USD/t.
Le marché indonésien est soutenu par des conditions météorologiques défavorables, une offre ponctuelle limitée, des taux de fret en hausse et une demande d'importation soutenue dans les pays asiatiques.
De fortes pluies au Kalimantan et à Sumatra ont entravé les livraisons de charbon des mines/mines à ciel ouvert vers les ports, en particulier sur les rivières Mahakam et Barito. De plus, les commerçants hésitent à offrir des rabais, s’attendant à une hausse de la demande chinoise après la vague de froid.
L'Australian High-CV 6 000 a dépassé 106 USD/t, poursuivant sa reprise, résultant d'une offre limitée, ainsi que d'une demande stable des pays d'Asie du Nord-Est. Avant l'hiver, les services publics d'électricité du Japon et de la Corée du Sud sécurisent leurs cargaisons pour le quatrième trimestre afin d'éviter les perturbations pendant la saison des pluies. L'activité en Inde a été modérée, mais un intérêt accru pour 5 500 matériaux a été constaté en raison de la hausse des prix en Indonésie.
L'entretien de la ligne ferroviaire de Hunter Valley jusqu'au port de Newcastle et les précipitations ont réduit les flux de charbon vers les terminaux d'exportation d'environ 10 à 15 % par rapport aux niveaux normaux. En conséquence, le nombre d’expéditions spot disponibles fin octobre était minime.
L'indice australien du charbon métallurgique HCC a augmenté à 196 USD/t. Les cotations ont cessé de baisser et se consolident en raison d'une offre limitée et d'une reprise de la demande en Asie. Les entreprises indiennes sont revenues sur le marché à la recherche de matériel HCC et PCI.
Des volumes limités de PCI à faible volume-de Curragh et Middlemount soutiennent le marché.
L'activité de chargement aux ports de Hay Point et de Dalrymple Bay se normalise progressivement, mais les producteurs maintiennent un faible rythme de production pour éviter de créer un excédent d'offre et pour soutenir les prix.
