Les prix mondiaux du charbon étaient contrastés selon les régions clés : les prix en Europe sont restés stables ; le charbon en Chine a connu une croissance modeste ; Les cotations du charbon thermique australien ont enregistré des gains significatifs, tandis que les prix du charbon métallurgique sont restés stables.
Les indices européens du charbon thermique se sont négociés dans une fourchette de 95-97 USD/t, clôturant vendredi à 96 USD/t, pratiquement inchangé par rapport à la semaine précédente. La pression s'est poursuivie en raison de facteurs tels qu'un approvisionnement suffisant et des stocks de charbon stables, associés à la baisse des prix du gaz, à des températures supérieures à la moyenne et à une production accrue d'énergies renouvelables.
Les cotations du gaz sur le hub TTF sont tombées à 369,98 USD/1 000 m³ (-2,82 USD/1 000 m³ w-o-w). Les stocks de gaz de l’UE se sont contractés de 1 point de pourcentage, à 82 %, en raison d’importants retraits de gaz. Les stocks de charbon des terminaux ARA en Europe sont restés à 3,55 millions de tonnes (-0,02 millions de tonnes wow).
Le High-CV 6 000 sud-africain a continué de se raffermir à près de 86 USD/t pour la 4e semaine consécutive, soutenu par l'amélioration de la demande des pays asiatiques et la baisse des stocks portuaires. Une augmentation des demandes de renseignements en provenance du Pakistan a également été constatée. Les stocks du terminal RBCT ont diminué à 3,75 millions de tonnes (-0,19 millions de tw-ow).
L'opérateur ferroviaire Transnet a repris le service sur la troisième ligne ferroviaire le 12 novembre, suite au déraillement d'un wagon survenu le 7 novembre. Les première et deuxième lignes ont été rouvertes le 9 novembre.
La société sud-africaine Liberty Coal est entrée dans une nouvelle phase de réhabilitation de la mine de charbon Optimum, en désignant une filiale du groupe Liberty Mine Services (LMS) comme maître d'œuvre. Cette étape vise à revitaliser, stabiliser et restaurer l’actif houiller problématique de Mpumalanga.
La mine Optimum produit entre 0,3 million de tonnes et 0,5 million de tonnes par mois, soit environ 5,5 millions de tonnes par an. Au cours de la dernière année, 4,6 millions de tonnes ont été expédiées à RBCT. À sa capacité maximale, Optimum produisait plus de 12 millions de tonnes de charbon par an. Le pouvoir calorifique du charbon extrait se situe entre 5 500 et 5 700 kcal/kg NAR.
En Chine, les prix spot du charbon à 5 500 NAR au port de Qinhuangdao ont légèrement dépassé 117 USD/t. Le marché chinois poursuit sa tendance à la hausse, même si le rythme de croissance a ralenti la semaine dernière en raison de l'augmentation des stocks. Cette augmentation soutenue est due à une combinaison de facteurs : augmentation de la consommation dans les TPP, baisse de la production, contrôles de sécurité renforcés dans les mines et forte vague de froid (le Centre météorologique national chinois a émis une alerte bleue à la vague de froid).
La croissance de la production dans le pays a ralenti en raison des mesures gouvernementales contre le dépassement des quotas de production introduites depuis juillet. La production globale d'octobre a diminué de 2,3 % en glissement annuel-o-an. Les inspections de sécurité en cours, ainsi que l’épuisement des quotas miniers, devraient réduire la disponibilité du charbon. En outre, la demande électrique de pointe dans le sud de la Chine cet hiver devrait augmenter de 9 % par rapport à l’année dernière, pour atteindre 239 GW.
Les stocks dans les 9 plus grands ports ont augmenté à 25,48 millions de tonnes (+1.29 millions de tw-o-w). Les stocks de charbon des 6 plus grands TPP côtiers s'élevaient à 14,05 millions de tonnes (+0.10 millions de tw-o-w), tandis que la consommation a augmenté à 804 kt/jour (+4 kt/jour w-o-w).
Le 5 900 GAR indonésien a grimpé au-dessus de 82 USD/t, tandis que le prix du 4 200 GAR s'est raffermi à 48,5 USD/t.
Les matériaux indonésiens ont continué à se redresser en raison d'une demande croissante et d'un approvisionnement constamment limité en raison de conditions météorologiques défavorables. Le ministère indonésien de l'Énergie et des Ressources minérales a maintenu le prix de référence HBA pour le charbon thermique largement inchangé pour la plupart des qualités au deuxième semestre de novembre.
Les autorités du pays ont émis l'idée d'abaisser l'objectif de production pour 2026 afin de stabiliser les prix à l'exportation. En outre, l’introduction d’un droit d’exportation de charbon (échéancier précis et taux non détaillés) est envisagée pour augmenter les recettes de l’État.
Les compagnies charbonnières préviennent toutefois qu’une telle mesure réduirait leur compétitivité.
Le haut-CV australien de 6 000 a bondi à 114 USD/t. Le marché australien du charbon thermique à haut pouvoir calorifique a renoué avec la croissance, provoqué par une correction la semaine précédente. Le renversement des cours s'explique par une combinaison d'une demande stable (achats avant l'hiver en Asie, notamment en Chine, à Taiwan et en Corée du Sud) et d'une offre limitée (en provenance d'Australie elle-même et d'Indonésie).
L'indice australien du charbon métallurgique HCC est resté stable à 195 USD/t, trouvant un certain soutien et un certain équilibre. En Inde, la demande s'est effondrée après que les petites entreprises ont reconstitué leurs stocks il y a quelques jours ; cependant, la demande pourrait augmenter si les autorités du pays approuvent l'imposition d'un droit antidumping sur le coke.
Les entreprises sidérurgiques chinoises déclarent que, même si les prix du charbon à coke transporté par voie maritime sont plus compétitifs, elles s'abstiendront de certains achats. En outre, une augmentation des approvisionnements en provenance de Mongolie est également attendue en Chine.
